Казначейство компании: прогнозирование денежных потоков, управление рисками и ликвидностью

Главными задачами казначейства являются постановка работы с кредитными организациями, контроллинг, планирование и оптимизация денежных потоков, минимизация финансовых рисков. Любая компания несет определенные обязательства, и в условиях нестабильности особенно важно организовать грамотную политику управления активами и сосредоточиться на своевременном формировании платежного календаря. Многие предприятия выделяют казначейство в самостоятельное подразделение с целью оперативного поступления информации и принятия на основании анализа финансовых управленческих решений.

День 1

Система казначейства: организация, автоматизация и функции
• Организация и функции системы казначейства в компании
• Казначейство — инструмент эффективного управления денежными средствами компании
• Кто такой казначей? Примерная форма должностной инструкции
• Ключевые функции казначейства
• Отдел казначейства — центр прибыли или центр затрат?
• Проблемы внедрения систем управления денежными средствами и преимущества контроля их движения
• Организация казначейства в компаниях холдингового типа. Кэш-пулинг в группе компаний

Планирование денежных потоков компании, формирование бюджета движения денежных средств (БДДС)
• Определение оптимальных и допустимых лимитов по остаткам денежных средств
• Прогнозирование денежных потоков
• Финансовая структура. Центры финансовой ответственности
• Инструменты краткосрочного инвестирования
• Автоматизацию прогнозов движения денежных средств и денежных остатков
• Платежный календарь. Предвидение кассовых разрывов, ранжирование платежных операций

Практикум-кейс «Составление бюджетов БДДС»

Работа с банками. Выбор банковских продуктов для финансирования и РКО
• Банковский тендер. Критерии выбора банков-партнеров
• Кредиты, овердрафт, аккредитив, лизинг: преимущества и недостатки. Эффективная ставка кредитного продукта. Практика

День 2

Оценка и анализ оборотного капитала компании. Денежный цикл компании
• Основные цели управления величиной оборотного и чистого оборотного капитала.
• Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала
• Мониторинг, контроль и управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Финансово-операционный цикл
• Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала

Практикумы:

• Кейс «Расчет потребности и управление оборотным капиталом»
• Кейс «Расчет денежного цикла компании»

Ликвидность и финансовая устойчивость
• Безопасная кредитная нагрузка. Требования банков
• Показатели ликвидности и платежеспособности. Соответствие срочности активов и источников их финансирования
• Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: валовая прибыль — EBITDA — EBIT — чистая прибыль
• CVP-анализ
• Практические финансовые решения
• Практическая значимость анализа взаимосвязи «Затраты — выручка — прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ-костингу и безубыточности

Практикум-кейс «Расчет основных показателей CVP-анализа: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж»